Forex carry trade basket

FXCM: DailyFX Dynamic Carry Trade Basket: 231 pips em ganhos de capital.

FXtraders. eu.

Forex, Forex Market, Fx, Foreign Exchange, diretório forex, diretório fx, negociação forex, corretores forex, Forex Trading, forex, gráficos forex, cotações de divisas, câmbio, fx, moeda, taxa de câmbio, taxas de câmbio, corretores, links de fx, revendedores, notícias de divisas, notícias de moeda, interbancário, portal de fx, negociação de moeda, taxas de cross euro, gráficos de fx tick ao vivo, fóruns de moeda, dólar, swiss, sterling, yen, corretores de moeda.

Bem-vindo, hoje é segunda-feira, 1 de janeiro de 2018, 16:56 Times ao redor do mundo e raquo;

Najnowsze.

Najpopularniejsze.

Artigo.

Menu artigos.

Conteúdo do artigo.

FXCM: DailyFX Dynamic Carry Trade Basket: 231 pips em ganhos de capital.

Esta semana, subimos 231 pips nos ganhos de capital e receberam quase $ 121 em pagamentos de juros.

A maioria dos ganhos foi feito no iene (98 pips) e no franco suíço (142 pips)

Na semana passada, fechamos uma posição longa no Kiwi para reduzir a exposição de nossa carteira à decisão da Taxa RBNZ. Na quarta-feira seguinte, o banco central surpreendeu o mercado aumentando a taxa de referência em 25 pb para 7,75%. Atualmente, o mercado está avaliando mais duas subidas de taxas em 2007 e, como resultado, decidimos retomar nossa posição de longo prazo no NZDUSD, atualmente negociando em 0.7410.

Mudanças desde a semana passada.

Abra uma posição longa no NZDUSD.

Em um mundo em constante mudança, fazer negócios rentáveis ​​* (definição abaixo) não são tão fáceis quanto eles costumam ser. Portanto, criamos uma cesta de transporte dinâmico que muda quando as perspectivas de política monetária para um banco central mudam ou se há um risco de evento significativo à frente. Acompanhe o desempenho do DailyFX Dynamic Carry Trade Basket.

O que é Carry Trade.

Tudo o que é necessário para entender o conceito de carry trade é um conhecimento básico dos diferenciais cambiais e de taxas de juros. O dinheiro muda de todo o mundo para buscar o maior rendimento e o benefício das moedas comerciais é que você está lidando com países com taxas de juros cobrados ou recebidos todos os dias. Se você está posicionado no lado do carry positivo, você tem o direito de ganhar esse interesse, o que pode ser bastante lucrativo ao longo do tempo.

Os ganhos substanciais feitos a partir de diferenciais de taxa de juros fornecem evidências inegáveis ​​de que a estratégia de carry trade tem sido muito bem sucedida nos últimos anos. Ainda assim, essa estratégia envolve riscos significativos e é necessária uma parada protetora adequada. Estamos usando uma perda de parada protetora equivalente a cinco vezes a faixa real média.

Nosso tamanho de posição varia de acordo com a volatilidade de cada moeda. Geralmente, quanto mais volátil é a moeda, menos lotes nós negociamos. Por exemplo, vamos assumir que você tenha US $ 10.000 e você está negociando lotes de 10K, você decide limitar seu risco por comércio para 3% ou US $ 300 e o intervalo verdadeiro médio de 90 dias para o EURUSD é de 100 pips. Nesse caso, se você for comprador comprando 3 lotes, então ($ 10000 * 3%) dividido por (0.0100 * 10K) = 3 lotes. Caso o resultado final não seja um número inteiro, você deve arredondá-lo para limitar sua exposição.

Forex Mecânico.

Negociação no mercado FX usando estratégias mecânicas de negociação.

Hedged Forex lida com estratégias comerciais: uma visão geral.

Em uma publicação recente, falei sobre maneiras pelas quais você pode reduzir a influência das taxas de swap na sua estratégia de negociação automatizada Forex ou, pelo menos, implementá-las de forma a refletir o pior caso possível. Hoje eu quero falar sobre maneiras em que você pode realmente construir uma estratégia que o principal objetivo é realmente lucrar com créditos de swap. Historicamente, essas estratégias tiveram vários problemas que discutiremos através do artigo, bem como formas pelas quais podemos aliviar e, potencialmente, eliminar completamente o risco de colisão associado ao comércio Forex. Eu o guiarei por alguns trabalhos acadêmicos importantes sobre o assunto que sugerem que não só o carry trade & # 8220; ainda está vivo e # 8221; mas que existem várias maneiras pelas quais o risco associado ao comércio tradicional de transporte pode ser reduzido.

O carry trade é uma estratégia baseada no & # 8220; enigma premium avançado & # 8221 ;. Quando você empresta um par de moedas com uma taxa de juros mais alta, emprestando uma moeda com uma taxa de juros mais baixa, você ganha a diferença entre as taxas de empréstimos e empréstimos dessas duas moedas. A paridade das taxas de juros prevê que a moeda da taxa de juros mais alta se depreciaria contra a menor taxa de taxa de juros, de modo que um investidor não veria diferença entre manter qualquer um dos dois enquanto, na realidade, tendemos a ver um aumento no valor da moeda de taxa de juros alta , um prémio avançado inexplicado que não deveria existir. O carry trade aproveita esta estratégia, mantendo posições que geram esse crédito, como longos AUD / JPY, short / EUR / MXN, etc. Em resumo, deseja manter uma moeda com uma taxa de empréstimos muito baixa contra uma moeda com muito alta taxa de empréstimos, quanto maior o spread entre esses dois valores, mais lucrativos serão seus créditos de swap.

O prémio avançado é muitas vezes explicado por economistas como consequência da & # 8220; escolhendo moedas de um centavo na frente de um rolo de vapor # 8221 ;. Você está fazendo uma aposta que faz ganhos pequenos mas sustentados com pouca volatilidade durante um período significativo de tempo, mas você deverá devolver uma porcentagem muito grande desses ganhos em alguns eventos de colisão de mercado estranhos e possíveis que desenhem completamente o carry trade ( o que significa que as moedas de alta taxa de juros se depreciarão muito rapidamente). Em 2008, vimos um cenário desta natureza onde o G10 alavancado possui estratégia comercial # 8211; que tinha um índice Sharpe de mais de 0,8 de 1990 a 2008 e # 8211; enfrentou uma redução de 20% e uma queda de sua relação Sharpe em relação à região 0.5 (veja aqui). Ainda mais, o evento de 2008 não representou a totalidade da anomalia premium e, portanto, vários economistas especulam que a anomalia premium dianteira ainda está compensando um evento de mercado que ainda vem.

Tudo isso disse que se houver uma sensibilidade substancial às falhas do mercado é interessante considerar estratégias onde o risco de colisão é reduzido ou completamente eliminado. Em seu artigo de 2009, Jakub W. Jurek explora o uso de estratégias comerciais de troca de moeda neutra contra choque e como elas se comparam com o comércio de transporte comum não coberto. Ele usa opções delta neutras ou neutras em dinheiro para proteger o risco de colisão de um portfólio de carry trade, parcial ou totalmente. Na imagem abaixo de seu artigo, você pode ver seus resultados para uma estratégia de comércio de carry do G10, com base em USD, usando diferentes estratégias de hedge até dezembro de 2008. Você pode ver como a cobertura de opção introduz grandes custos adicionais na estratégia de carry trade com os prémios sendo maior à medida que você se move para mais proteção. A queda na redução e retorno é quase inteiramente proporcional, o que significa que o Sharpe é bastante constante. Burnside et al também exploram a cobertura em seu artigo de 2018 sobre o problema do peso e o retorno do carry trade. Eles mostram como as opções de hedge estreitam fortemente a distribuição dos retornos do carry trade e eliminam o risco de cauda gorda.

Ricardo J. Caballero e Joseph B. Doyle expandiram o conceito de opções de estratégias de comércio cobertas de opções em seu artigo de 2018. Neste artigo, eles usam opções monetárias simples (ATM) mensais para proteger o risco de diferentes carteiras de carry trade. No final, eles acham que resultados incrivelmente bons são obtidos quando você usa um quintil composto apenas de moedas de rendimento mais altas. Nessa carteira, a redução dramática no saque em 2008 justifica os custos adicionais em prêmios de opção para proteger os resultados da carteira. Isso é possível porque o preço das opções não funciona quando há desvios do modelo Black-Scholes. Neste modelo, os preços das opções são baseados na volatilidade futura esperada, mas essas estimativas de volatilidade são as mais erradas antes dos eventos de crise de mercado que são # 8211; pela própria natureza & # 8211; imprevisível. Isso resulta no fato de que o hedging comercial baseado em opções é, de fato, o mais barato quando você mais precisa, especialmente para o maior interesse em obter pares. A observação de que as opções são mispriced no mercado Forex na verdade não é nova. Um estudo recente nas simetrias entre opções de colocação e chamada em FX mostra que a simetria entre os dois não é perfeita, algo que decorre da existência da taxa de avanço.

O carry trade possui algumas outras propriedades especiais que podemos explorar. Embora o balanceamento markowitz das estratégias tradicionais de negociação FX não funcione devido ao erro de estimativa nas futuras correlações do sistema, o erro de estimativa futura nas configurações de carry trade é muito menos prominente devido ao fato de que os diferenciais de taxas de juros futuros são previsíveis em um grau significativo. Isso significa que a otimização média da variância das carteiras de carry trade realmente resulta melhor dos resultados da amostra do que otimizações ingênuas. Pedro Barroso e Pedro Santa-Clara mostram esse fenômeno muito claramente em seu artigo de 2018 sobre carteiras de moeda ótimas.

O carry trade é uma estratégia muito interessante que pode fornecer uma importante fonte de diversificação em relação aos investimentos tradicionais em ações e títulos. Tem uma volatilidade mais baixa e uma Sharpe histórica mais alta do que a bolsa norte-americana. Ao usar opções para proteger o risco e escolher corretamente a cesta de moedas para negociar, pode-se obter resultados ainda melhores que podem até eliminar totalmente o risco de gordura associado a falhas do mercado, mesmo que isso chegue ao custo de algum retorno acumulado (o que pode ser recuperado usando uma alavancagem maior na maioria dos casos). Embora o tradicional carry trade esteja longe de ser perfeito, as sugestões de pesquisa recentes o tornam uma estratégia extremamente atraente. Dito isto, você precisa de um corretor adequado que venda opções reais de baixo custo e # 8211; Desculpe, isso não funciona com as opções binárias FX & # 8220; # 8221; Os comerciantes de varejo estão tão bem agora e # 8211; e você precisa construir corretamente seu portfólio. A boa notícia é que você não quer ou precisa de alavancagem grande, por isso é uma estratégia bastante segura desse ponto de vista.

DailyFX Dynamic Carry Trade Basket.

por Antonio Sousa.

Quais somos atualmente longos?

Classificação da taxa de juros.

A taxa de juros utilizada para comparar a cesta de câmbio é a taxa Libor de 3 meses.

Análise Semanal de Lucros e Perdas:

O interesse recebido é o montante em dólares recebido por cada lote de 100K deixado aberto às 5:00 da tarde.

Retorno anual médio anual: 11,04%

Desvio Padrão Anualizado: 8,99%

Em um mundo em constante mudança, fazer negócios rentáveis ​​* (definição abaixo) não são tão fáceis quanto eles costumam ser. Portanto, criamos uma cesta de transporte dinâmico que muda quando as perspectivas de política monetária para um banco central mudam ou se há um risco de evento significativo à frente. Acompanhe o desempenho do DailyFX Dynamic Carry Trade Basket.

O que é Carry Trade.

Tudo o que é necessário para entender o conceito de carry trade é um conhecimento básico dos diferenciais cambiais e de taxas de juros. O dinheiro muda de todo o mundo para buscar o maior rendimento e o benefício das moedas comerciais é que você está lidando com países com taxas de juros cobrados ou recebidos todos os dias. Se você está posicionado no lado do carry positivo, você tem o direito de ganhar esse interesse, o que pode ser bastante lucrativo ao longo do tempo.

Os ganhos substanciais feitos a partir de diferenciais de taxa de juros fornecem evidências inegáveis ​​de que a estratégia de carry trade tem sido muito bem sucedida nos últimos anos. Ainda assim, essa estratégia envolve riscos significativos e é necessária uma parada protetora adequada. Estamos usando uma perda de parada protetora equivalente a cinco vezes a faixa real média.

Nosso tamanho de posição varia de acordo com a volatilidade de cada moeda. Geralmente, quanto mais volátil é a moeda, menos lotes nós negociamos. Por exemplo, vamos assumir que você tenha US $ 10.000 e você está negociando lotes de 10K, você decide limitar seu risco por comércio para 3% ou US $ 300 e o intervalo verdadeiro médio de 90 dias para o EURUSD é de 100 pips. Nesse caso, se você for comprador comprando 3 lotes, então ($ 10000 * 3%) dividido por (0.0100 * 10K) = 3 lotes. Caso o resultado final não seja um número inteiro, você deve arredondá-lo para limitar sua exposição.

O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.

Próximos eventos.

Calendário econômico Forex.

O desempenho passado não é uma indicação de resultados futuros.

DailyFX é o site de notícias e educação do Grupo IG.

Grupo de Treinamento Forex.

Clique aqui para obter a versão de áudio deste post de blog.

Como comerciante de forex, você está ciente da importância que as taxas de juros desempenham nos mercados financeiros. Os bancos centrais tomam decisões sobre taxas de juros com base em muitos fatores, incluindo a saúde de sua economia doméstica, inflação, desemprego, exportações comerciais e muito mais.

Existe um comércio específico que envolve a análise das condições da taxa de juros de um país versus outro como um ponto de decisão primário na avaliação de um comércio potencial. Este tipo de comércio que vamos discutir aqui é chamado de troca de moeda. Em um comércio de transações de moeda, o comerciante intermediário e de longo prazo está olhando para lucrar com o diferencial de taxa de juros pago entre os pares de moedas.

No carry trade, o investidor pode lucrar com o spread da taxa de juros e também com um movimento de preço favorável na moeda. No entanto, a direção do par de moedas é, por vezes, uma preocupação secundária, uma vez que a maioria das posições comerciais são tomadas com base na largura do spread da taxa de juros. Exploraremos como funciona um carry trade, algumas estratégias de negociação que podem ser empregadas e alguns dos benefícios e riscos do carry.

O que é um carry trade?

Então, o que exatamente é um carry trade? Bem antes de mergulhar profundamente nisso, vamos começar com o que o termo carry significa no que diz respeito ao investimento. Carry refere-se à retenção de qualquer bem. Quando você compra um ativo, você basicamente está carregando ou segurando esse ativo. Portanto, um carry trade no nível mais básico é um comércio destinado a lucrar com a troca de um ativo para outro, cada um com seu próprio custo de transporte exclusivo.

Então vamos começar com um exemplo simples. Como investidor, você está procurando colocar algum dinheiro em um investimento seguro. Então, você decide colocar alguns dos fundos alocados em um Certificado de Depósito (CD). Agora, através de algumas pesquisas, você descobriu, por exemplo, que você poderia emprestar dinheiro nos Estados Unidos, seu país de origem por 3,5% e investir com um banco australiano por um rendimento de 6,50%.

Bem, isso parece ser um acéfalo. Seus fundos estão segurados em ambos os bancos e, portanto, seu investimento e taxa de retorno são garantidos. Então, você decide emprestar de seu banco americano a um custo menor e depositar os fundos no banco australiano para um maior rendimento. Ao fazer isso, você acabou de entrar em uma transação de carry trade. É considerado um tipo de comércio de arbitragem de taxas de juros.

Então, ao segurar um ativo em relação ao outro gera um lucro, isso é considerado como tendo um carry positivo. Quando a retenção de um activo em detrimento de outro gera uma perda que é considerada como tendo um carry negativo. No nosso exemplo acima, temos um carry positivo quando emprestamos em dólares americanos e investimos o produto em um CD com o banco australiano.

Ao usar os mercados de moeda, podemos entrar em uma transação muito similar, e esta técnica é muito popular entre os maiores bancos, hedge funds e instituições. Hoje em dia, mesmo pequenos comerciantes independentes podem entrar nesse tipo de comércio. Essencialmente, um comércio de câmbio pode ser feito nos mercados cambiais, emprestando uma moeda com uma baixa taxa de juros e usando isso para financiar a compra de uma moeda de maior rendimento.

Você receberia esse interesse pelo seu corretor diretamente em sua conta de corretagem enquanto você estiver segurando um par comercial positivo. E, por outro lado, sua conta será debitada pelo montante de juros enquanto estiver em uma negociação com um par negativo de transporte.

Como funciona a negociação funciona.

Então, quais são os mecanismos de um carry trade no forex? Para entender isso um pouco melhor, temos que dar um olhar mais profundo sobre o que está acontecendo nos bastidores quando colocamos um comércio cambial no mercado forex local. Você se perguntou, por exemplo, quando compra USDJPY ou AUDJPY ou qualquer par para esse assunto, o que é que você realmente está fazendo?

Bem, vamos pegar o USDJPY para ilustrar isso ainda mais. Quando você entra em um comércio USDJPY, você está efetivamente a comprar o Dólar e vender o iene japonês, com um tamanho de contrato fixo e com a taxa de câmbio vigente. Todos nós entendemos que, quando compramos o USDJPY, queremos que o preço do USD aumente em relação ao JPY. Mas a um nível mais estrutural, essencialmente você está emprestando o iene japonês para financiar sua compra do dólar americano.

Agora, vamos mudar nossa atenção para como um comerciante pode ganhar dinheiro em um carry trade. Bem, como já discutimos, um carry trade é uma técnica de comércio de arbitragem de interesse, em que estamos buscando um diferencial de juros elevados em um par de moedas para realizar um lucro de juros durante nosso período de detenção.

Se o preço do par permanecer igual durante o tempo em que você estiver no comércio de carry forex, você ganhará e ganhará juros. Se o preço do par se mover a seu favor durante o tempo em que você estiver no carry trade, então você ganhou juros junto com a valorização do capital do par de moedas. Essas são algumas maneiras de beneficiar de um carry positivo.

Mas o carry trade não está sem risco e tem seus próprios desafios inerentes. Só porque existe um diferencial de taxa de juros que podemos tirar proveito, há outras considerações a serem feitas. Se entramos em um carry trade positivo, e o preço do par de moedas diminui, então podemos perder dinheiro devido a essa queda na taxa de câmbio. O valor seria dependente da queda do preço real e da alavanca correspondente que usamos no comércio.

Muitas vezes, a queda no preço pode superar qualquer interesse que você tenha obtido no comércio. Assim, mesmo que possamos ganhar um retorno de juros saudável, investindo em moedas de carry positivo, eles não estão sem risco.

Rollover e Swaps.

No mercado de câmbio, a liquidação ocorre dois dias após a operação ter sido registrada. Este é o momento em que as paridades trocarão suas moedas. Este é o lugar onde os corretores chegam, já que a maioria dos comerciantes de forex não estão procurando levar a entrega da moeda. Mas, novamente, eu não acho que qualquer comerciante se importaria se eles fossem entregues uma pilha de centenas na sua porta da frente. Mas eu divago. Os corretores lidam com isso, pelo que é referido como um Rollover, o que significa que as posições são automaticamente rolado para a próxima data de liquidação em forma contínua. Então, portanto, nenhuma entrega física das moedas é feita.

A maioria dos corretores tendem a usar a sessão de Nova York, fechada às 17h, hora do leste, como o tempo de liquidação, mas isso pode variar de corretor para intermediário. Há uma consideração especial feita para os negócios entre as quartas e as quintas-feiras. Uma vez que a liquidação não acontece nos finais de semana, essas negociações são liquidadas na segunda-feira, com os outros dois dias de interesse adicionados.

Um acordo de swap também chamado de swap, é uma espécie de acordo de câmbio entre as contrapartes. Normalmente, o banco de negociação usará a taxa Libor da noite mais um certo spread para calcular os juros devidos. Com base no arranjo que seu corretor possui, ele adicionará taxas próprias para chegar ao valor final do swap.

Como calcular o interesse de transporte.

Como discutimos até o momento, uma das principais vantagens de um carry carry positivo é a capacidade de ganhar renda de juros passivos. Este rendimento é obtido por cada dia que estamos em um comércio de carry positivo, ou pago para todos os dias que estamos em um carry trade negativo. E, como a maioria dos comerciantes de Forex, usam alavancagem em suas negociações, o interesse de transporte pode realmente se somar.

Nesta seção, vamos entrar em um pouco de matemática para que possamos descobrir como calcular o interesse no Daily Rollover.

Daily Rollover Interest Credit / Debit =

Valor Nocional do Contrato x (Taxa de juros da moeda base e taxa de juros da moeda no 8211) ------------------------------ & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8212; & # 8211; 365 dias por ano x Taxa de moeda corrente atual.

Então, vamos preencher alguns números nesta equação usando o seguinte exemplo hipotético de troca de moeda para o EURUSD:

Você é longo 100.000 (1 lote) do EURUSD, e no rollover o EURUSD está negociando em 1.2000. A taxa de juro de curto prazo de EUR é de 4% e a taxa de juros de curto prazo de USD é de 2%

Então vamos conectar as variáveis:

100.000 x (.04 & # 8211; .02) = 2.000 ---------------- 365 x 1.20 = 438.

2.000 / 438 = $ 4.57.

Portanto, seu crédito premium de rollover diário é de US $ 4,57. Como você é longo, o EURUSD ganhará esse crédito. Por outro lado, se você fosse curto, o EURUSD, este seria um débito de rolagem diário, que você teria que pagar.

Agora, esta foi uma ilustração simplista para ajudá-lo a entender a fórmula. Mas tenha em mente que o valor variará um pouco, uma vez que os bancos usam uma taxa de juros overnight e que flutuará diariamente.

Agora vamos dar um passo adiante.

Com base neste exemplo, queremos calcular o que nosso rendimento anual seria assumir que a taxa de juros paga permanecerá a mesma:

Tomaríamos US $ 4,57 e multiplicaríamos x 365 para chegar em US $ 1.668.

Supondo que você estava negociando com uma alavanca de 10: 1, então essa posição ganharia 1,668 em US $ 10.000, o que resultaria em um retorno de 16,68%. Tenha em mente que você paga o interesse não no valor de notação, mas no montante alavancado de US $ 10.000. Existem calculadoras de comércio de carry forex que estão disponíveis, o que facilitará o exercício fácil deste exercício.

Como encontrar bons pares comerciais.

Ao procurar candidatos em potencial para um comércio de moeda, temos que avaliar vários fatores para garantir que o comércio tenha as maiores chances de sucesso. A primeira coisa que devemos fazer, mesmo antes de analisar os diferenciais nos índices de taxa de juros, é considerar a estabilidade financeira dos países para os quais procuramos comercializar.

Você descobrirá que os maiores diferenciais podem ser provenientes de pares exóticos, mas, ao mesmo tempo, o maior risco também vem desses pares devido à incerteza financeira e à falta de crédito estelar que alguns desses países têm. Seria sábio para a maioria dos comerciantes que estão interessados ​​na troca de moeda negociar para tentar ficar com os pares maior e menor para a maior parte.

Em seguida, devemos comparar os diferenciais das taxas de juros entre os pares de moedas que passaram nosso teste até países com economias estáveis. Existem alguns recursos on-line em que você poderia ir para encontrar os pares de moedas mais rentáveis. Você também pode obter esses dados da sua plataforma de intermediário, no entanto, é aconselhável encontrar uma fonte independente onde você possa obter esses dados. Por quê? Como cada corretor pagará um rendimento diferente. Ao usar uma fonte independente para esta análise, você poderá encontrar os corretores que estão pagando o maior rendimento para o comércio de transações de moeda que você está interessado.

A partir desta escrita, alguns dos pares mais populares para carry trades são AUDUSD, AUDJPY, NZDUSD e NZDJPY. Eles representam moedas de economias estáveis ​​com os maiores índices diferenciais de juros.

Outra consideração deve ser se as taxas de juros atuais para os pares de moedas devem mudar. Esperamos que as taxas de juros para a moeda que estamos comprando para aumentar em relação ao outro durante o período que estamos segurando? Esta não é sempre qualquer pergunta a responder, mas algum pensamento certamente deve entrar nisso também. Além disso, devemos ter tempo para fazer uma análise do gráfico técnico no par escolhido. Considere o que o gráfico está nos dizendo e decide se ele faz sentido do ponto de vista técnico para entrar no carry trade. Ao fazer esta análise adicional, pode nos fornecer uma razão mais forte para entrar na posição ou pode nos dar uma razão para transmitir o comércio completamente. O argumento é que há muito mais para configurar um bom candidato comercial que simplesmente olhando aqueles pares com os maiores rendimentos.

Forex Carry Trade Strategies.

Embora cada comércio com uma posição de transporte positivo ganhe algum interesse, a estratégia de carry trade é mais adequada para investidores de longo prazo cujo horizonte de tempo de negociação é em meses ou anos. Uma das minhas citações favoritas de todos os tempos é por Jesse Livermore. Ele disse.

& # 8220; Nunca foi o meu pensamento que fez muito dinheiro para mim. Foi sempre minha sentada. Percebido? Minha sentindo apertada! & # 8221;

Na maioria das vezes, os grandes dólares vêm de ficarem apertados e aguardando, sem fazer nada. O carry trade incorpora esse tipo de pensamento.

Estratégia Buy and Hold Carry.

O primeiro tipo de estratégia que um comerciante poderia empregar em torno de um carry trade é a estratégia básica de compra e retenção. Depois de ter feito sua pesquisa sobre a viabilidade econômica dos países, o diferencial de taxa de juros, o movimento potencial da taxa de juros e os rendimentos do corretor, você está pronto para selecionar o par de moedas que você encontra atende aos seus critérios. Com a estratégia Buy and Hold, você simplesmente comprará o par de ações positivo selecionado e segurá-lo por um período de tempo fixo. Pode ser de 3 meses, 6 meses, 1 ano ou mais.

Basket Buying Carry Strategy.

Em qualquer tipo de investimento, a diversificação geralmente é o melhor hedge contra eventos adversos que podem causar danos substanciais à sua linha de fundo. Certamente, não é diferente na negociação. A diversificação em uma cesta de posições geralmente fornecerá uma curva de equidade mais suave e produzirá um ótimo retorno ao índice de retirada.

Então, usando este conceito, poderíamos comprar uma cesta ou carteira de posições de carry trade. Como resultado, quaisquer reações de preços adversas terão apenas um efeito nominal em todo o nosso portfólio. Isso geralmente é como bancos profissionais e fundos de hedge implementam suas estratégias de comércio de carry.

Manter Negociação com Técnicas.

Os comerciantes técnicos também encontrarão benefícios no carry trade. A maioria dos comerciantes técnicos tendem a ter um horizonte de tempo de prazo mais curto, geralmente com posições abertas com dias ou semanas duradouros. Então, como essa classe de comerciantes pode aproveitar o carry trade? Vamos dar uma olhada nisso em breve. Uma coisa a ser reconhecida em torno do carry trade, é que quando o diferencial de taxa de juros se alarga em um par, os comerciantes de longo prazo entram no mercado para aproveitar esse spread de interesse. À medida que os participantes maiores estão entrando no comércio, isso aumenta a demanda pela moeda que impulsiona o preço da moeda mais alta. Assim, de fato, o forte diferencial de taxa de juros traz mais demanda institucional e esses atos também aumentam os preços.

Um comerciante técnico poderia utilizar uma tendência a seguir a técnica para entrar nessas negociações. Além disso, um comerciante de swing poderia aguardar retrocessos e mergulhar para entrar e adicionar posições, enquanto os preços estão se movendo em seu favor. Desconfie de utilizar estratégias de contra tendência em pares que tenham um forte carregamento. Isso seria uma batalha difícil no melhor das hipóteses. Você iria contra as taxas de juros acumuladas diárias e um mercado potencialmente forte de tendências. Portanto, tenha cuidado com isso. O comércio é difícil de começar, porque faz com que a coisa seja mais difícil do que eles precisam ser.

Conclusão.

Como um recapitulatório, devemos ter em mente que, ao executar a configuração de carry trade, precisamos ser seletivos e fazer uma análise detalhada para garantir que estamos escolhendo apenas as configurações de comércio de maior probabilidade. Isso implica estudar as condições econômicas atuais nos países que nos interessam e aplicar métodos adicionais de análise fundamental e técnica também.

O carry trade não é para o comerciante de curto prazo, mas deve ser usado como uma abordagem comercial de longo prazo. Nós vimos que o carry trade oferece um duplo benefício para o comerciante em termos de poder ganhar renda de juros e potencial de vantagem sobre a valorização de preços também. Mas tenha em mente que o carry trade possui seus próprios riscos inerentes, que devem ser minimizados usando os princípios de dimensionamento da posição sonora e gerenciamento de dinheiro.

Leve seu comércio para o próximo nível, acelere sua curva de aprendizado com meu programa gratuito de treinamento de Forex.

Cesta de transporte diversificada.

DEFINIÇÃO da "cesta de transporte diversificada"

Uma estratégia de negociação forex em que os negócios de carry múltiplo são conduzidos simultaneamente para limitar o risco. Uma cesta de transporte diversificada usa a diversificação para reduzir a exposição a uma determinada posição de moeda e pode incluir moedas principais, além de mais exóticas.

BREAKING Down 'Diversified Carry Basket'

Assim como um investidor que gerencia um portfólio de títulos assumirá posições em diferentes indústrias e setores, os comerciantes de divisas podem diversificar suas participações investindo em vários pares de moedas diferentes. Também é importante determinar a relação e a correlação potencial entre moedas antes de investir porque a correlação entre pares afetará o grau de diversificação na cesta.